Se hvad din økonomi kan bære. QuantBase modellerer dem alle simultant.
Du kan sammensætte drømmene helt frit: tidlig pension og bolig i udland,
én person på deltid og ét års jordomrejse, eller gå på deltid og arbejd fra udlandet.
Mulighederne er uendelige.
Se eksempler på drømme som danskerne simulerer i deres formueplan
✦ Understøttet af dyb finansiel modellering der tager højde for danske regler ✦
Baseret på 2.000 Monte Carlo-simuleringer med historiske afkast,
dansk skat, pension og inflationsmodeller — alt tilpasset din
personlige situation.
Lav risiko87%
Moderat risiko10%
Høj risiko3%
1 drøm valgt — du kan tilføje op til 3
Stil spørgsmålet. Få svar fra QuantBase.
QuantBase AI svarer baseret på QuantBase's +100 artikler, guider, analyser og +30 værktøjer. Den er trænet på danske regler. Ikke generisk AI gætværk. Den viser dig præcist, hvor du kan gå dybere selv.
Mads K.
Er det bedre at afdrage på mit lån eller investere det ekstra?
Quant
Det afhænger primært af din rente kontra forventet afkast. Med et realkreditlån til 2–3% og forventet aktieafkast på 6–7% p.a. vil investering historisk set vinde — forudsat du kan holde kursen i en nedtur.
Sarah L.
Hvornår kan jeg realistisk gå på pension?
Quant
Det afhænger af din formue, opsparing og forbrugsniveau. Med FIRE-princippet er tommelfingerreglen 25× dit årsforbrug. Øger du opsparingsraten fra 15% til 25%, kan du rykke pensionsdatoen 5–7 år frem.
Jonas M.
Hvad er 4%-reglen, og gælder den i Danmark?
Quant
4%-reglen siger, du kan hæve 4% af din portefølje årligt i 30 år uden at løbe tør. I Danmark bør du justere for aktieskat — 3–3,5% er et mere konservativt dansk udgangspunkt.
Modellen
QuantBase er ikke et budgetværktøj
Det er en model af din økonomi. QuantBase simulerer konsekvenserne af dine valg, viser flere mulige fremtider og hjælper dig med at forstå trade-offs — før de bliver irreversible.
Men vi har sandsynligvis Danmarks mest sofistikerede — og gratis — budgetværktøj, afkastsimulator og +30 andre finansielle værktøjer.
Dit finansielle workspace — til bedre beslutninger
Saml dine formueplaner, scenarier og værktøjer ét sted. Gem flere versioner af samme plan, arbejd videre over tid og sammenlign udfald side om side — når beslutningerne bliver vigtige.
Maria er 38 år og Thomas er 40 år — to voksne med to børn i skolealderen. Et eksempel på hvordan QuantBase kan omsætte dine økonomidata til en struktureret analyse med tydelige signaler, grafer og usikkerhed.
Drømme
Maria og Thomas vil gerne købe hus i Spanien. Men de vil også gerne stoppe med at arbejde før de bliver 68 år.
Med QuantBase analyserer vi
A Formueplan med køb af hus i Spanien— DKK 5 mio.
B Formueplan hvor vi stopper med at arbejde 10 år før pensionering
C Kan vi lave en plan, hvor vi både kan købe hus i Spanien og gå på pension tidligere?
D Sammenligning af scenarie A, B og C side om side
Klik på et scenarie for at se rapporten. Brug "Workspace" til at bygge og sammenligne dine egne scenarier.
A
Scenarie A
Hus i Spanien · DKK 5 mio.
B
Scenarie B
FIRE ved 58 år · Frie midler bærer overgangen til pension
C
Scenarie C
Hus i Spanien · FIRE ved 65 år · Det hele
A
Spanien
Planrisiko 21%
B
FIRE 58
Planrisiko 14%
C
Balanceret
Planrisiko 10%
A
Indhold for dette scenarie er under opbygning — rapporten nedenfor svarer til Scenarie A som placeholder.
Kapitel 1
Udgangspunktet
Et overblik over den nuværende situation — hvem de er, hvad de ejer, og hvad planen i udgangspunktet peger mod.
3.500 t.kr.
Personlig nettoformue
2.700 t.kr.
Samlet gæld
32 t.kr./md.
Månedligt forbrug
68 år
Pensionsalder
Key takeaway
Planen er generelt robust ved køb af spansk feriebolig i 2046 — men med en 21% planrisiko
Formue ved pension 68 år · netto efter skat
20.210 t.kr.
+563% fra i dag
Planrisiko likvid formue opbrugt · P+20
21%
kræver lån eller ejendomssalg
I 79% af simuleringerne kan planen gennemføres uden problemer. I de resterende 21% er de likvide aktiver (ASK + depot) opbrugt 20 år efter pension — ejendommens friværdi vil dog typisk stadig være til stede.
Planens vigtigste milepæle — og hvordan formuen udvikler sig over tid under de valgte forudsætninger.
Formueudvikling
Scenarie A
Estimeret nettoformue
Om 10 år · 48 år
8.820 t.kr.
↑ 189% fra i dag
Om 20 år · 58 år
15.469 t.kr.
↑ 408% fra i dag · inkl. Spanienkøb
Ved pension · 68 år
20.210 t.kr.
↑ 563% fra i dag · netto efter skat
Langsigtet horisont · 99 år
21.803 t.kr.
Inkl. udtræk til forbrug · netto efter skat
Formuekomponenter over tid
Brutto formue · sammensætning (t.kr.)
05.00010.00015.00020.000
6.200
23.268
22.518
I dag
38 år
Pension
68 år
Pension+20
88 år
Ejendom
Pension
Frie midler
Bemærk: De frie midler er lave ved pension (3.410 t.kr.) fordi Spanienkøbet netop er gennemført. I pensionsperioden er der et løbende overskud — pensionsudbetalingerne overstiger forbruget — og dette overskud geninvesteres i frit depot. Det er grunden til at frie midler vokser til 8.422 t.kr. ved P+20 (88 år). Ejendomsandelen dominerer hele perioden. Før over musen for at se komponentværdier.
A) Bolig
I dag
4.500 t.kr.
DK bolig
Pension 68 år
11.030 t.kr.
DK + Spanien
P+20 88 år
12.329 t.kr.
Fortsat realt
Primær DK bolig starter på 4.500 t.kr. og vokser realt. Den spanske feriebolig (5.000 t.kr.) erhverves i 2046 og fordobler ejendomskomponenten. Nøgledriver: fast ejendom er planens stabiliserende grundpille — men binder kapital og reducerer likviditetsfleksibiliteten.
B) Frie midler
I dag
300 t.kr.
Depot + likvider
Pension 68 år
3.410 t.kr.
Efter Spanienkøb
P+20 88 år
8.422 t.kr.
Geninvesteret
Frie midler vokser fra 300 t.kr. til 3.410 t.kr. ved pension og 8.422 t.kr. ved P+20 — efterhånden som pensionsudbetalinger over 27 år overstiger forbrug og geninvesteres frit. Nøglerisiko: ved pension udgør frie midler kun 15% af bruttoformuen — det er planens spinkle bufferzone.
C) Pension
I dag
1.400 t.kr.
Maria + Thomas
Pension 68 år
8.828 t.kr.
Rate + livrente
P+20 88 år
1.766 t.kr.
Stort set udbetalt
Pensionsopsparing vokser fra 1.400 t.kr. til 8.828 t.kr. via løbende bidrag — Maria 15% og Thomas 16% af bruttoløn. Netto pensionsindkomst ved 68 år: 750 t.kr./år — 174% dækning af forbruget. Pensionsbeholdningen er stort set udbetalt ved P+20 og er erstattet af frie midler. Nøgledriver: ratepension er den dominerende kilde.
D) Finansiel Uafhænglighed
Ved 58 år er total nettoformue 15.469 t.kr. — men dette tal er misvisende som FIRE-grundlag: størstedelen er bundet i ejendom (dansk bolig + den spanske feriebolig købt netop nu) og pension (låst til 68). 4%-reglen på total formue giver 619 t.kr./år, men det forudsætter fuld adgang til alle aktiver — det er ikke tilfældet. For ægte finansiel frihed ved 58 kræves ca. 10.800 t.kr. (25× årsforbrug) i frie likvide midler — de frie midler er ved 58 år langt under det niveau. Planen er designet som klassisk pension ved 68 år, ikke FIRE ved 58.
E) Gæld
I dag
−2.700 t.kr.
Realkreditlån
+20 år 58 år
−734 t.kr.
Afviklet 73%
Pension 68 år
0 t.kr.
Gældfri
Realkreditlån på 2.700 t.kr. afdrages jævnt og er fuldt afviklet ved pension. Gældsservicen på 162 t.kr./år i dag frigøres gradvist og øger råderummet frem mod pensionen.
Kapitel 3
Pension – Detaljeret Økonomi
QuantBase giver dig alle detaljerne om din økonomi ved pension. Ingen tal gemmes væk — her ser du hvad der rent faktisk lander på kontoen, hvad der går til skat, og hvad der er tilbage til forbrug og overskud.
Netto husstandsindkomst
750 t.kr./år
Dækningsgrad
174%
Overskud
318 t.kr./år
▼Detaljeret breakdown — scroll for at se
Indkomstkilder ved pension · 2056, alder 68 · Beløb i nutidskroner (diskonteret)
Indkomstkilde
År (t.kr.)
Md. (t.kr.)
— Person 1 (pension 2056, alder 68) —
Ratepension
318
27
Livrente
69
6
Folkepension
91
8
ATP
20
2
Subtotal Person 1
497
41
— Person 2 (pension 2054, alder 68) —
Ratepension
266
22
Livrente
87
7
Folkepension
87
7
ATP
19
2
Subtotal Person 2
459
38
Frie midler (4%-regel)
133
11
Samlet husstandsindkomst (brutto)
1.089
91
Indkomstskat (estimeret)
−315
−26
Skat af frie midler, depot (27%/42%)
−24
−2
Netto husstandsindkomst (efter skat)
750
63
Forventet forbrug (inkl. Spanien)
−432
−36
Rentefradrag
+1
0
Overskud
318
27
Nøgletal – Pensionsberedskab
Dækningsgrad (netto)
174%
Kapitel 4
Scenarieanalyse
Robusthedsanalyse baseret på 2.000 simuleringer.
21% planrisiko identificeret
Sandsynligheden for at frie midler + resterende pension (ekskl. ejendom) er opbrugt ved pension+20 (88 år) er 21%. Planen er generelt robust frem til pension, men rækkefølgerisiko og et langt livsforløb udgør en reel udfordring. Se kapitel 6 for mulige tiltag.
Key takeaway
Planen er robust frem til pension — men med 21% risiko for opbrugte likvide midler ved P+20
Alle beløb i t.kr. (2026-priser). “Likvid” = nettoformue excl. ejendom. Planrisikoen på 21% er interpoleret fra P10=−1.851 og P25=+623 ved P+20 — nulpunktet ligger ca. 21% fra bunden.
Følsomhedsanalyse
Frie midlers afkast — langsigtede konsekvenser
Scenarie
Frie midler afkast p.a.
Nettoformue v. pension (68 år)
LAV
3,0%
18.736 t.kr.
BASIS
5,0%
20.210 t.kr.
HØJ
7,0%
22.358 t.kr.
Afkastscenariet påvirker kun de frie midler (ASK + frit depot). Pensionsopsparingen er fast på 5% p.a. Tallene er i 2026-priser (reale værdier).
Kapitel 5
Arv
Formueoverdragelse og arvegrundlag til næste generation — hvad er der tilbage, og hvad bør planlægges nu.
P10
3.800 t.kr.
Pessimistisk
P25
10.189 t.kr.
Under middel
P50 · Median
25.866 t.kr.
Median v. 99 år
P75
64.031 t.kr.
Over middel
P90
144.000 t.kr.
Optimistisk
Hvorfor er spredningen så stor?
Forskellen mellem P10 (3,8 mio.) og P90 (144 mio.) er ikke en fejl — det er ren renters rente over 61 år. Modellen tildeler hvert forløb ét fast årsafkast trukket fra N(5%, 3%). Over en pensionshorisont på over seks årtier gør selv en forskel på 2–3% p.a. en enorm forskel på slutformuen. Det er ikke urealistisk — det er, hvad volatilitet reelt betyder på lang sigt.
→En investor der oplever 7% p.a. ender med ca. 38× mere end en investor med 3% p.a. over 61 år — det er eksponentiel matematik, ikke held
→P50-arven på ca. 25,9 mio. kr. repræsenterer medianscenariet og er et rimeligt udgangspunkt for arveplanlægning — men den reelle fordeling er højreskæv: gennemsnittet trækkes kraftigt op af de ekstreme høj-udfald (P90+), så medianen undervurderer “forventet arv” i statistisk forstand
Successionsovervejelser
Med en median-slutformue på ca. 25,9 mio. kr. er arveplanlægning en central del af den langsigtede plan:
→Gaver i levende live op til den afgiftsfri grænse (71.500 kr./år pr. forælder) reducerer løbende boets størrelse og den fremtidige boafgift
→Testamente med klare begunstigede sikrer fordeling efter egne ønsker og undgår tvister
→Livsforsikringer med navngivne begunstigede omgår boet og dermed boafgiften (15 %)
→En juridisk rådgiver kan kortlægge den optimale struktur — tidlig planlægning er langt mere effektiv end handling under tidspres
Kapitel 6
Mulige næste skridt
Ikke anbefalinger, men oplagte områder at undersøge nærmere, hvis planen skal styrkes eller gøres mere robust.
1
Rækkefølgerisiko optræder i to faser — ikke kun ved pension
Den klassiske rækkefølgerisiko (tvunget salg på dyk, når der trækkes fast forbrug ud) gælder både frem mod 2046 — et markedsdyk her kan reducere de frie midler under det nødvendige niveau for Spanienkøbet — og tidligt i pensionsperioden fra 68 år, hvor kapitalen er størst og afkastspild størst. En simpel “park alt i kontanter”-buffer er et groft værktøj: ved 68 år er forventet restlevetid 20+ år, og for meget lavrisiko koster markant afkast på lang sigt. En mere nuanceret tilgang er en spande-strategi: spand 1 (1–2 års forbrug kontant/likvid), spand 2 (2–7 års forbrug i obligationer), spand 3 (resten i aktier). En sådan tilgang tillader samtidig længerevarende væksteksponering, hvor kortsigtede udtæk ikke tvinger salg på dyk.
2
Tidlige afkast avgør mest — og variabelt forbrug reducerer risikoen
Forskellen mellem P10 og P90 ved pension er 22.326 t.kr. — primært styret af afkastene i perioden nu til 58 år. Med 30 år til pension er afkastspild dyrt: ét procentpoint tabt nu koster mere end to procentpoints tabt de sidste 10 år. Analysen viser at tidlige afkast har stor effekt — en faktor der typisk taler for høj væksteksponering i de tidlige år, men som altid bør afvejes mod individuel risikoprofil. Et supplerende og undersøgt redskab er variabelt forbrug: i år med dårligt afkast reduceres udtræk midlertidigt med 10–15%. Selv beskeden fleksibilitet her kan reducere planrisikoen markant, fordi det afskærer den “tvunget salg”-spiral der driver de 21% ned mod nul.
3
Hvis planen sakker bagud frem mod 2046 — overvej at udskyde Spanienkøbet
Spanienkøbet i 2046 (58 år) kræver et kontanttræk på ca. 5 mio. kr. Hvis de frie midler frem mod 2046 ikke udvikler sig som forventet — fx pga. svage afkast, uforudsete udgifter eller markedsdyk i 50erne — ville to års udskydelse (køb 2048 i stedet) typisk reducere planrisikoen fra ~21% til ~14%. Det ændrer ikke drømmen, men gør den mere robust mod ugunstige udfald. Udskydelse behøver ikke planlægges nu — værdien ligger i at beholde fleksibiliteten og træffe beslutningen på baggrund af, hvordan planen faktisk udvikler sig.
Din finansielle fremtid
Analyser din egen finansielle rejse
QuantBase viser konsekvenserne af dine valg — ikke hvad du skal vælge. Byg din personlige model og få overblik over din økonomi frem til horisonten.
Et overblik over den nuværende situation — hvem de er, hvad de ejer, og hvad planen i udgangspunktet peger mod.
3.500 t.kr.
Personlig nettoformue
2.700 t.kr.
Samlet gæld
32 t.kr./md.
Månedligt forbrug
58 / 68 år
FIRE / Pensionsalder
Key takeaway
Planen er robust ved FIRE i 2046 — men med en 14% planrisiko
Formue ved pension 68 år · netto efter skat
18.700 t.kr.
+513% fra i dag
Planrisiko likvid formue opbrugt · P+20
14%
kræver lån eller ejendomssalg
I 86% af simuleringerne kan planen gennemføres uden problemer. I de resterende 14% er de likvide aktiver (ASK + depot) opbrugt 20 år efter pension — ejendommens friværdi vil dog typisk stadig være til stede.
Bruttoformue
Sammensætning af aktiver · 6.200 t.kr. i alt
Planlagte hændelser · Scenarie B
FIRE — stopper med at arbejde
2046 · alder 58 år · 10 år før folkepension
Frie midler
5.600 t.kr.
FIRE-gap
10 år
Forbrug/år
384 t.kr.
FIRE-periode — frie midler finansierer forbrug
2046 – 2056 · ingen lønindkomst
−384 t.kr./år
Nettoudtræk
Pension begynder
2056 – 2076+
+700 t.kr./år
Netto pensionsindkomst
Kapitel 2
Den overordnede rejse
Planens vigtigste milepæle — og hvordan formuen udvikler sig over tid under de valgte forudsætninger.
Formueudvikling
Scenarie B
Estimeret nettoformue
Om 10 år · 48 år
8.820 t.kr.
↑ 189% fra i dag
FIRE · 58 år
15.469 t.kr.
↑ 408% fra i dag · finansiel frihed opnået
Ved pension · 68 år
18.680 t.kr.
↑ 513% fra i dag · efter 10 år FIRE-udtræk
Langsigtet horisont · 98 år
24.100 t.kr.
Inkl. udtræk til forbrug · netto efter skat
Formuekomponenter over tid
Brutto formue · sammensætning (t.kr.)
05.00010.00015.00020.000
6.200
16.200
18.700
22.100
I dag
38 år
FIRE
58 år
Pension
68 år
Pension+20
88 år
Ejendom
Pension
Frie midler
Bemærk: Frie midler er delvist brugt under FIRE-perioden (2046–2056) og er lave ved pension (4.300 t.kr.). I pensionsperioden overstiger pensionsudbetalingerne forbruget — overskuddet geninvesteres i frit depot, og frie midler gendannes gradvist til 11.000 t.kr. ved P+20 (88 år). Før over musen for at se komponentværdier.
A) Bolig
I dag
4.500 t.kr.
DK bolig
Pension 68 år
7.100 t.kr.
DK bolig
P+20 88 år
9.600 t.kr.
Fortsat realt
Primær DK bolig starter på 4.500 t.kr. og vokser realt gennem hele perioden. I Scenarie B købes ingen spansk feriebolig — ejendomskomponenten er udelukkende den danske bolig. Nøgledriver: fast ejendom er planens stabiliserende grundpille og udgør den vigtigste buffer, hvis de likvide midler presses i perioden.
B) Frie midler
I dag
300 t.kr.
Depot + likvider
FIRE 58 år
5.600 t.kr.
Finansierer overgangen
P+20 88 år
11.000 t.kr.
Geninvesteret
Frie midler vokser fra 300 t.kr. til 5.600 t.kr. ved FIRE (58 år) — det centrale finansieringsinstrument for gapet. Derfra nedbringes de gradvist til 4.300 t.kr. ved pension, mens pensionsudbetalingerne fra 68 år gendanner dem over tid. Nøglerisiko: de frie midler er FIRE-planens eneste kilde til indkomst i 10 år — rækkefølgerisiko i denne periode er den primære planrisiko.
C) Pension
I dag
1.400 t.kr.
Maria + Thomas
Pension 68 år
7.300 t.kr.
Rate + livrente
P+20 88 år
1.500 t.kr.
Stort set udbetalt
Pensionsopsparing vokser fra 1.400 t.kr. til 4.500 t.kr. via bidrag — Maria 15% og Thomas 16% af bruttoløn — frem til FIRE (58 år). I FIRE-perioden (2046–2056) indbetales ingen nye bidrag, men beholdningen fortsætter med at vokse til 7.300 t.kr. ved 68 år. Netto pensionsindkomst ved 68 år: 700 t.kr./år — 182% dækning af forbruget. Nøgledriver: ratepension er den dominerende kilde, men lavere end Scenarie A (ingen bidrag de sidste 10 år).
D) Finansiel Uafhænglighed
Scenarie B er designet som et FIRE-til-pension scenarie — ikke fuld finansiel frihed for altid, men et 10-års gab hvor de frie midler bærer forbruget fra 58 til 68 år. Det er et realistisk og opnåeligt mål: ved 58 er frie midler estimeret til ca. 5.600 t.kr., og selv under pessimistiske afkastantagelser (3% p.a.) kan de finansiere 10 år ved 32 t.kr./md. Klassisk FIRE-analyse — 25× årsforbruget (~9.600 t.kr.) i likvide midler for uendelig finansiel frihed — er ikke relevant her, fordi pension tager over ved 68. I stedet er det afgørende, at de likvide midler overlever gabet og ikke er udtømt den dag pension begynder.
E) Gæld
I dag
−2.700 t.kr.
Realkreditlån
FIRE 58 år
−734 t.kr.
Afviklet 73%
Pension 68 år
0 t.kr.
Gældfri
Realkreditlån på 2.700 t.kr. afdrages jævnt og er fuldt afviklet ved pension (68 år). Restgælden på 734 t.kr. ved FIRE (58 år) betales fortsat fra frie midler — gældsservicen bortfalder løbende og reducerer det reelle nettoudtræk fra depotet i de første år af FIRE-perioden.
Kapitel 3
Pension – Detaljeret Økonomi
QuantBase giver dig alle detaljerne om din økonomi ved pension. Ingen tal gemmes væk — her ser du hvad der rent faktisk lander på kontoen, hvad der går til skat, og hvad der er tilbage til forbrug og overskud.
Netto husstandsindkomst
700 t.kr./år
Dækningsgrad
182%
Overskud
316 t.kr./år
▼Detaljeret breakdown — scroll for at se
Indkomstkilder ved pension · 2056, alder 68 · Beløb i nutidskroner (diskonteret)
Indkomstkilde
År (t.kr.)
Md. (t.kr.)
— Person 1 (pension 2056, alder 68) —
Ratepension
268
22
Livrente
58
5
Folkepension
91
8
ATP
20
2
Subtotal Person 1
437
36
— Person 2 (pension 2054, alder 68) —
Ratepension
224
19
Livrente
73
6
Folkepension
87
7
ATP
19
2
Subtotal Person 2
403
34
Frie midler (4%-regel)
172
14
Samlet husstandsindkomst (brutto)
1.012
84
Indkomstskat (estimeret)
−284
−24
Skat af frie midler, depot (27%/42%)
−28
−2
Netto husstandsindkomst (efter skat)
700
58
Forventet forbrug
−384
−32
Overskud
316
26
Nøgletal – Pensionsberedskab
Dækningsgrad (netto)
182%
Kapitel 4
Scenarieanalyse
Robusthedsanalyse baseret på 2.000 simuleringer.
14% planrisiko identificeret
Sandsynligheden for at frie midler + resterende pension (ekskl. ejendom) er opbrugt ved pension+20 (88 år) er 14%. Den primære risikofase er overgangsperioden 2046–2056 — et dårligt afkastforløb i netop denne periode kan reducere de frie midler markant. Se kapitel 6 for mulige tiltag.
Key takeaway
Planen er robust frem til og efter pension — men med 14% risiko for opbrugte likvide midler ved P+20
Positiv nettoformue ved pension (68 år)100%
FIRE gennemført (2046) — frie midler bærer overgangen96%
Alle beløb i t.kr. (2026-priser). “Likvid” = nettoformue excl. ejendom. Planrisikoen på 14% er interpoleret fra P10=−1.200 og P25=+3.300 ved P+20 — nulpunktet ligger ca. 14% fra bunden.
Følsomhedsanalyse
Frie midlers afkast — langsigtede konsekvenser
Scenarie
Frie midler afkast p.a.
Nettoformue v. pension (68 år)
LAV
3,0%
17.200 t.kr.
BASIS
5,0%
18.700 t.kr.
HØJ
7,0%
20.800 t.kr.
Afkastscenariet påvirker kun de frie midler (ASK + frit depot). Pensionsopsparingen er fast på 5% p.a. Tallene er i 2026-priser (reale værdier).
Kapitel 5
Arv
Formueoverdragelse og arvegrundlag til næste generation — hvad er der tilbage, og hvad er relevant at overveje.
P10
4.800 t.kr.
Pessimistisk
P25
14.200 t.kr.
Under middel
P50 · Median
30.400 t.kr.
Median v. 99 år
P75
77.200 t.kr.
Over middel
P90
157.000 t.kr.
Optimistisk
Hvorfor er spredningen så stor?
Forskellen mellem P10 (4,8 mio.) og P90 (157 mio.) er ikke en fejl — det er ren renters rente over 61 år. Modellen tildeler hvert forløb ét fast årsafkast trukket fra N(5%, 3%). Over en pensionshorisont på over seks årtier gør selv en forskel på 2–3% p.a. en enorm forskel på slutformuen. Det er ikke urealistisk — det er, hvad volatilitet reelt betyder på lang sigt.
→En investor der oplever 7% p.a. ender med ca. 38× mere end en investor med 3% p.a. over 61 år — det er eksponentiel matematik, ikke held
→P50-arven på ca. 30,4 mio. kr. repræsenterer medianscenariet og er et rimeligt udgangspunkt for arveplanlægning — men den reelle fordeling er højreskæv: gennemsnittet trækkes kraftigt op af de ekstreme høj-udfald (P90+), så medianen undervurderer “forventet arv” i statistisk forstand
Successionsovervejelser
Med en median-slutformue på ca. 30,4 mio. kr. er arveplanlægning en central del af den langsigtede plan:
→Gaver i levende live op til den afgiftsfri grænse (71.500 kr./år pr. forælder) reducerer løbende boets størrelse og den fremtidige boafgift
→Testamente med klare begunstigede sikrer fordeling efter egne ønsker og undgår tvister
→Livsforsikringer med navngivne begunstigede omgår boet og dermed boafgiften (15 %)
→En juridisk rådgiver kan kortlægge den optimale struktur — tidlig planlægning er langt mere effektiv end handling under tidspres
Kapitel 6
Mulige næste skridt
Ikke anbefalinger, men oplagte områder at undersøge nærmere, hvis planen skal styrkes eller gøres mere robust.
1
Rækkefølgerisiko er størst i FIRE-perioden (2046–2056)
Den klassiske rækkefølgerisiko — tvunget salg på dyk, når der trækkes fast forbrug ud — er mest kritisk i netop de 10 år fra 2046 til 2056, hvor de frie midler er det eneste indkomstgrundlag. Et kraftigt markedsdyk her kan reducere beholdningen permanent, fordi der ikke er ny indkomst til at geninvestere. Det er ikke tilstrækkeligt at parkere alt i kontanter de 10 år — det koster for meget i afkasttab. En mere nuanceret tilgang er en spande-strategi: spand 1 (1–2 års forbrug i likvider), spand 2 (2–7 års forbrug i obligationer), spand 3 (resten i aktier med lang horisont). En sådan tilgang tillader samtidig længerevarende væksteksponering, hvor kortsigtede udtræk ikke tvinger salg på dyk.
2
Tidlige afkast afgør mest — og variabelt forbrug reducerer risikoen
Forskellen mellem P10 og P90 ved pension er 25.600 t.kr. — primært styret af afkastene fra nu til FIRE (2046). Med 20 år til FIRE er afkastspild dyrt: ét procentpoint tabt nu koster mere end to procentpoints tabt de sidste 5 år. Analysen viser at tidlige afkast har stor effekt — en faktor der typisk taler for høj væksteksponering i de tidlige år, men som altid bør afvejes mod individuel risikoprofil. Et supplerende og undersøgt redskab er variabelt forbrug: i år med dårligt afkast under FIRE reduceres udtrækket midlertidigt med 10–15% — fx fra 32 t.kr./md til 27–29 t.kr./md. Selv beskeden fleksibilitet her kan reducere planrisikoen markant, fordi det afskærer den “tvunget salg”-spiral der driver de 14% ned mod nul.
3
Justér FIRE-tidspunktet dynamisk — hvert ekstra år er stærkt
Hvis de frie midler frem mod 2046 ikke udvikler sig som forventet — fx pga. svage afkast, uforudsete udgifter eller markedsdyk i starten af 50erne — ville et eller to ekstra arbejdsår gøre en markant forskel: hvert år tilføjer nyt opsparing til depotet og forkorter den periode, de frie midler skal dække. En udskydelse fra 58 til 60 år ville typisk reducere planrisikoen fra ~14% til ~7–8%. Det ændrer ikke drømmen, men gør den mere robust mod ugunstige udfald. Fleksibiliteten til at arbejde 1–2 år længere er planens vigtigste sikkerhedsventil — og den behøver ikke besluttes nu, men bør bevares som mulighed.
Din finansielle fremtid
Analyser din egen finansielle rejse
QuantBase viser konsekvenserne af dine valg — ikke hvad du skal vælge. Byg din personlige model og få overblik over din økonomi frem til horisonten.
Et overblik over den nuværende situation — hvem de er, hvad de ejer, og hvad den kombinerede plan peger mod.
3.500 t.kr.
Personlig nettoformue
2.700 t.kr.
Samlet gæld
29 t.kr./md.
Månedligt forbrug
65 / 68 år
FIRE / Pensionsalder
Key takeaway
Planen er robust med hus i Spanien og FIRE i 2053 — med en 10% planrisiko
Formue ved pension 68 år · netto efter skat
22.400 t.kr.
+540% fra i dag
Planrisiko likvid formue opbrugt · P+20
10%
kræver lån eller ejendomssalg
I 90% af simuleringerne gennemføres planen med hus i Spanien, FIRE i 2053 og positiv formue 20 år efter pension. Det sker via én disciplineret ændring: 3.000 kr./md. i reduceret forbrug fra dag ét, der akkumuleres over 27 år og finansierer det ekstra ambitionsniveau.
Bruttoformue
Sammensætning af aktiver · 6.200 t.kr. i alt
Planlagte hændelser · Scenarie C
Forbrug reduceret med 3.000 kr./md.
Fra dag ét · 29.000 kr./md. fremfor 32.000 · ingen forringelse af livskvalitet
+36 t.kr./år
Ekstra opsparing
Hus i Spanien — 4 mio. kr.
2046 · alder 58/60 år · lidt mindre end drømt, men stadig Spanien
Pris
4.000 t.kr.
Eks. omkostning
+4 t.kr./md
Net forbrug fra 2046
33 t.kr./md
FIRE — stopper med at arbejde
2053 · alder 65/67 år · 3 år før Maria og 1 år før Thomas går på pension
Frie midler
1.500 t.kr.
FIRE-gap
3 år
Forbrug/år
396 t.kr.
Pension begynder
Thomas 2054 (68 år) · Maria 2056 (68 år) · 2076+
700 t.kr./år
Netto samlet
Kapitel 2
Den overordnede rejse
Fra i dag til pension og langt frem — hvordan formuen udvikler sig, og hvad der driver den.
Formueudvikling
Scenarie C
Estimeret nettoformue
Om 10 år · 48/50 år
9.300 t.kr.
↑ 166% fra i dag — ekstra opsparingsrate slår igennem
Spanienkøb · 58/60 år
16.700 t.kr.
Hus 4 mio. købt — 7 år til at nyde det før FIRE
FIRE · 65/67 år
20.200 t.kr.
↑ 477% fra i dag · finansiel frihed opnået
Langsigtet horisont · 88 år
28.000 t.kr.
Inkl. udtræk til forbrug · netto efter skat
Formuekomponenter over tid
Brutto formue · sammensætning (t.kr.)
05.00010.00015.00020.000
6.200
17.400
20.200
28.000
I dag
38 år
Spanien
58 år
FIRE
65 år
Pension+20
88 år
Ejendom
Pension
Frie midler
Bemærk: Frie midler er lave ved FIRE (1.500 t.kr.) da ejendomskapital og pension dominerer porteføljen. I pensionsperioden (fra 2056) overstiger pensionsudbetalingerne forbruget — overskuddet geninvesteres, og frie midler vokser gradvist til 11.200 t.kr. ved P+20 (88 år). Før over musen for at se komponentværdier.
A
Bolig — DK + Spanien
DK-huset vokser fra 4.500 t.kr. i dag til ca. 7.000 t.kr. ved Spanienkøbet i 2046. Herefter tilføjes det spanske hus (4.000 t.kr.) og den samlede ejendomsportefølje udgør ca. 11.000 t.kr. DK-huset stiger videre til ca. 9.500 t.kr. ved pension (68 år) — det spanske hus holdes stabilt i nominalværdi. En ekstra buffer: DK-huset kan sælges på et tidspunkt og give yderligere likviditet — en option der altid er der, men ikke er planlagt.
B
Frie midler — opsparingsgraden gør forskellen
De frie midler stiger fra 300 t.kr. i dag. Den reducerede forbrugsprofil (3.000 kr./md. mere i opsparing) bidrager med ca. 950 t.kr. ekstra over 27 år (FV ved 5%). Ved Spanienkøbet i 2046 går 4.000 t.kr. til huset — de resterende frie midler er ca. 1.900 t.kr. Ved FIRE i 2053 er de 1.500 t.kr. (gradvis udtræk under lavere afkast end en ren opsparing). Det er overgangsperioden for Maria der trækker — 3 år (2053–2056) med 33 t.kr./md. forbrug, mens Thomas' pension allerede dækker ca. 265 t.kr./år fra 2054.
C
Pension — mere opbygget end i de øvrige scenarier
Pensionsopsparing i dag: 1.400 t.kr. Da Thomas og Maria arbejder til de er 65/67 år (7 år længere end i Scenarie B), når pensionen at vokse til ca. 5.200 t.kr. ved FIRE — væsentligt mere end i B. Pensionen (rate + livrente + folkepension) begynder ved 68 år — Thomas fra 2054, Maria fra 2056. Da Thomas og Maria arbejder 7 år længere end i Scenarie B, er pensionsopsparingen væsentligt højere. Fra 2054 reducerer Thomas' pension udtræk fra frie midler, og fra 2056 er FIRE-perioden slut.
D
Finansiel uafhængighed — kortere FIRE-gap end Scenarie B
FIRE i 2053 giver kun 3 års gap til pension (vs. 10 år i Scenarie B) — og i praksis endnu kortere: Thomas' pension starter allerede i 2054 (kun 1 år efter FIRE). Fra 2054 dækker Thomas' pensionsindkomst ca. 265 t.kr./år, og fra 2056 er Maria også fuldt på pension. Den reelle periode med fuldt udtræk fra frie midler er kun 1 år (2053–2054) — rækkefølgerisikoen er markant lavere end både Scenarie A og B.
E
Gæld — afvikles løbende frem mod FIRE
Nuværende realkreditgæld: −2.700 t.kr. Med 7 ekstra arbejdsår efter Spanienkøbet er gælden afviklet til ca. −0 t.kr. ved FIRE (2053) — DK-huset er i store træk gældfrit. Det frigiver månedlig likviditet der kan kanaliseres direkte til frie midler i de afsluttende arbejdsår frem mod FIRE.
Kapitel 3
Pension – Detaljer
Hvad udgør pensionsindkomsten, og er den tilstrækkelig?
Netto husstandsindkomst
700 t.kr./år
Dækningsgrad
177%
Overskud
304 t.kr./år
▼Detaljeret breakdown — scroll for at se
Indkomstkilder ved pension · 2056, alder 68 · Beløb i nutidskroner (diskonteret)
Indkomstkilde
År (t.kr.)
Md. (t.kr.)
— Person 1 · Maria (pension 2056, alder 68) —
Ratepension
310
26
Livrente
62
5
Folkepension
91
8
ATP
20
2
Subtotal Person 1
483
40
— Person 2 · Thomas (pension 2054, alder 68) —
Ratepension
265
22
Livrente
78
7
Folkepension
87
7
ATP
19
2
Subtotal Person 2
449
37
Frie midler (4%-regel)
72
6
Samlet husstandsindkomst (brutto)
1.004
84
Indkomstskat (estimeret)
−286
−24
Skat af frie midler, depot (27%/42%)
−18
−2
Netto husstandsindkomst (efter skat)
700
58
Forventet forbrug (inkl. Spanien)
−396
−33
Overskud
304
25
Nøgletal – Pensionsberedskab
Dækningsgrad (netto)
177%
Pensionen (rate + livrente + folkepension) starter ved 68 år — Thomas fra 2054, Maria fra 2056. FIRE-overgangsperioden er 3 år (2053–2056). Pensionsopsparingen er højere end i Scenarie B pga. 7 ekstra års bidrag.
Kapitel 4
Scenarieanalyse
Analyse af scenarier og risici.
10% planrisiko identificeret
Sandsynligheden for at frie midler + resterende pension (ekskl. ejendom) er opbrugt ved pension+20 (88 år) er 10%. Det korte FIRE-vindue og Thomas' tidlige pension fra 2054 reducerer rækkefølgerisikoen markant. Se kapitel 6 for mulige tiltag.
Key takeaway
Planen er meget robust frem til og efter pension — med kun 10% risiko for opbrugte likvide midler ved P+20
Alle beløb i t.kr. (2026-priser). “Likvid” = nettoformue excl. ejendom. Planrisikoen på 10% — P10 ved P+20 er +1.500 t.kr. (positiv). Det korte FIRE-vindue og Thomas' tidlige pension fra 2054 reducerer rækkefølgerisikoen markant i forhold til Scenarie B.
Følsomhedsanalyse — afkast
Afkast
Gennemsnitlig nettoformue ved pension (68 år)
LAV · 3% p.a.
18.600 t.kr.
BASIS · 5% p.a.
22.400 t.kr.
HØJ · 7% p.a.
27.100 t.kr.
Afkastscenariet påvirker kun de frie midler (ASK + frit depot). Pensionsopsparingen er fast på 5% p.a. Tallene er i 2026-priser (reale værdier).
Kapitel 5
Arv
Hvad er den forventede formue efterladt til næste generation?
Monte Carlo — efterladt formue
P10
P25
P50 (median)
P75
P90
9.500 t.kr.
22.000 t.kr.
47.000 t.kr.
98.000 t.kr.
195.000 t.kr.
Formuens fordeling er højreskæv — medianen (47 mio. kr.) er lav sammenlignet med P90 (195 mio. kr.) fordi stærke afkast akkumulerer eksponentielt over en lang horisont. Ejendomme i både Danmark og Spanien udgør en væsentlig del af arvemassen.
Overvejelser for generationsskifte
To ejendomme — DK og Spanien — kræver planlægning af, hvilken der sælges hvornår, og om børnene ønsker at overtage det spanske hus. Succession over to lande har skattemæssige konsekvenser.
Livrenter og ratepensioner bortfalder ved død (livrente) eller udbetales til boet (rate). Overvej begunstigelsesklausuler og om en del af opsparingen bør flyttes til frie midler med henblik på arveplanlægning.
Testamente og fuldmagter bør ajourføres når man ejer ejendom i udlandet — spanske regler for ægtefælleudlæg og tvangsarv adskiller sig fra de danske.
Kapitel 6
Mulige næste skridt
Ikke anbefalinger, men oplagte områder at undersøge nærmere, hvis planen skal styrkes eller gøres mere robust.
1
Forbrugsdisciplinen nu er den afgørende variabel
De 3.000 kr./md. i reduceret forbrug fra dag ét er ikke en lille ting — akkumuleret over 27 år ved 5% p.a. udgør det ca. 950 t.kr. i ekstra friværdi. Det er netop den buffer der muliggør både Spanien og FIRE. Hvis forbruget glider tilbage til 32.000 kr./md., tærer det direkte på muligheden for at gennemføre planen. Løbende budgetopfølgning er en af de faktorer der historisk har størst betydning for planholdbarheden.
2
Det 3-årige FIRE-gap er kort — men rækkefølgerisikoen er stadig reel
Med kun 3 år fra FIRE (2053) til Marias pension (2056) er brobygningen langt kortere end i Scenarie B — Thomas' pension starter allerede i 2054. Alligevel: et markedsdyk på 30% i 2053–2054 kan halvere de frie midler (1.500 t.kr.). En mulig tilgang er en spande-strategi: spand 1 (1–2 år, likvider), spand 2 (2–3 år, obligationer), spand 3 (resten, aktier). Variabelt forbrug — dvs. mulighed for 10% reduktion i udgifter i svage år — er en anden måde at skabe fleksibilitet under markedsvolatilitet.
3
DK-huset er en stærk skjult buffer — og der er valgt ikke at bruge den
Thomas og Maria har bevidst valgt ikke at sælge DK-huset, selv om de køber i Spanien. Denne tilgang bevarer betydelig fleksibilitet — DK-friværdien (ca. 9.500–10.200 t.kr. ved pension) er en reel buffer der kan aktiveres hvis planens udvikling tilsiger det. I pessimistiske afkast-scenarier kan salget af DK-huset materielt påvirke modellens robusthed.
Din finansielle fremtid
Analyser din egen finansielle rejse
QuantBase viser konsekvenserne af dine valg — ikke hvad du skal vælge. Byg din personlige model og få overblik over din økonomi frem til horisonten.
Tre planer, samme udgangspunkt. Hvad koster hver drøm, og hvad giver de til gengæld?
A
Hus i Spanien 5 mio. kr. · pension 68 år
Planen følger standardsporet: arbejde til 68, pensionere normalt — men tilføjer et spansk feriehus i 2046. De likvide midler bruges til købet, og pensionsøkonomien er stærk. Planrisikoen er størst fordi Spanien tærer på bufferen.
Formue v. pension20,2 mio. kr.
Planrisiko21%
Arv25,9 mio. kr.
Dækningsgrad174%
B
FIRE 10 år tidligt FIRE 58 år · ingen Spanien
Ingen drømmehus — men til gengæld pension 10 år tidligere end officiel alder. De frie midler bærer forbruget alene i FIRE-perioden og udgør planens centrale sårbarhed. Til gengæld er pensionsøkonomien den stærkeste af de tre — intet Spanien-hus presser budgettet.
Formue v. pension18,7 mio. kr.
Planrisiko14%
Arv30,4 mio. kr.
Dækningsgrad182%
C
Spanien + FIRE i 2053 4 mio. · FIRE 65 år · ‑3.000 kr./md.
Det kombinerede scenarie: Spanien (4 mio.) i 2046 og FIRE kun 3 år før pension. Finansieret via 3.000 kr./md. lavere forbrug fra dag ét. I denne model scorer det højest på de fleste målinger. Kræver budgetdisciplin for at holde forbrugsreduktionen, og viser lavest planrisiko blandt de tre scenarier.
Formue v. pension22,4 mio. kr.
Planrisiko10%
Arv47,0 mio. kr.
Dækningsgrad177%
★ Balanceret scenarie
Sammenligning og trade-off
Scenarie C scorer stærkest på de fleste målte parametre i denne model — viser lavest planrisiko (10%), højest formue ved pension (22,4 mio. kr.) og størst estimeret arv (47 mio. kr. median). Det opnås via én enkelt justering: 3.000 kr./md. lavere forbrug fra dag ét, der i simuleringen akkumuleres til ca. 950.000 kr. ekstra over 27 år.
→Scenarie B passer til dem der prioriterer frihed tidligt — 10 år ekstra uden arbejde vises i simuleringen, men formuen betaler prisen i lavere akkumulation
→Scenarie A giver mulighed for drømmehuset til fuld pris — samtidig bevares adgang til DK-boligens friværdi (~10 mio. kr.) som buffer ved pension
→Scenarie C viser sig stærkest på nøgletal for dem som både ønsker drømmehuset og FIRE, og er villige til at spare 3.000 kr./md. — modellen viser både scenarierne mulige, blot i noget lavere forbrugsniveau
Vil du gå dybere?
Disse tre scenarier er udgangspunktet — men din virkelighed har flere variabler.
Med Formueplan og Workspace kan du besvare alle disse konkrete spørgsmål — med dine egne tal:
→Hvad sker der, hvis vi sælger DK-boligen ved pension til 10 mio. kr. og køber noget mindre? Kan vi reducere planrisikoen til under 5%?
→Vi overvejer et sommerhus i Danmark for 3 mio. kr. i 2036 — er det foreneligt med Spanienplanen?
→Hvad hvis vi bruger 1.000 kr. mere — eller 1.000 kr. mindre — per måned? Hvornår bliver det kritisk?
→Hvad nu hvis vi vælger deltid 10 år før pension (60% stilling fra 2046) i stedet for fuld FIRE — er det bedre end scenarie C?
→Kombinationen: sommerhus + Spanien + deltid — hvad er sandsynligheden for at det holder hele vejen til 99 år?
Fire kolonner: Scenarie A · B · C · Balance. Alle tal i t.kr. (2026-priser) · Median-scenario (forventet udvikling) medmindre andet er angivet.
A
Spanien 5 mio.
B
FIRE 58 år
C
Spanien + FIRE 65
Balance
Kommentar
Nettoformue · Median-scenario (t.kr.)
Start 2026 · 38/40 år
3.500
3.500
3.500
Ens
Udgangspunktet er identisk — samme bolig, gæld og opsparing
2046 58/60 år
15.469
inkl. Spanien 5 mio.
15.100
FIRE starter her
16.700
inkl. Spanien 4 mio.
C
C's lavere forbrug akkumulerer ca. 950 t.kr. ekstra over 20 år
Pension 2068 · 68 år
20.210
18.700
22.400
C
B betaler prisen for 10 år uden indkomst; C kompenserer via lavere forbrug
Pension+20år 2088 · 88 år
22.518
likvid: 10.188
22.100
likvid: 11.000
26.000
likvid: 11.200
C
C's lavere permanente forbrug (3.000 kr./md. fra dag ét) giver en større fri formue ved pension som vokser hurtigere over 30+ år — og lavere Spanien-pris (4 vs. 5 mio.) frigiver yderligere kapital
Arv 99 år · median
25.866
30.400
47.000
C
B's arv > A's da ingen Spanien; C dobbelt arv via to ejendomme + fri vækst
Marginale forskelle — alle tre genererer ca. 25–27 t.kr./md. i overskud til geninvestering
Dækningsgrad netto indkomst / forbrug
174%
182%
177%
B
B's lave forbrug giver bedst dækningsgrad — alle tre er robuste over 100%
Arv · Monte Carlo ved 99 år (t.kr.)
Median-scenario forventet arv
25.866
30.400
47.000
C
C ankommer til pension med større fri formue (permanent 3.000 kr./md. lavere forbrug) — denne kapital akkumulerer over 30+ år og er nøgledriveren bag C's næsten dobbelt så store arv
P10 arv pessimistisk · t.kr.
3.800
4.800
9.500
C
I dårlige scenarier er C's arv 2,5× A's — planrisikoen beskytter bundlinjen
P90 arv optimistisk · t.kr.
144.000
157.000
195.000
C
I optimistiske scenarier er spredningen enorm — renters rente over 61 år
Arvens fordeling v. 88 år · aktivklasse
Ej 55% · Pen 8% · Fri 37%
Ej 43% · Pen 7% · Fri 50%
Ej 50% · Pen 7% · Fri 43%
B
B har mest likvid arv (50% fri kapital) — lettere at fordele; C har to ejendomme
Alle beløb i t.kr. (2026-priser, reale værdier). Tal viser median-scenario (det mest sandsynlige scenario blandt 2.000 simuleringer) medmindre angivet som P10 (pessimistisk/lav) eller P90 (optimistisk/høj). Formue = nettoformue i nutidskroner. Planrisiko = risiko for at løbe tør for likvid formue 20 år efter pension (ejendomsformue er dog stadig til stede). Arv = median-scenario. Pension = forventet månedlig indkomst og udtræk fra frie midler vs. forbrug.
Din finansielle fremtid
Analyser dine egne scenarier
Byg din personlige formueplan med præcis de valg, der passer din situation — og sammenlign dem side om side i Workspace.
